越点迷津 | 如何快速开发台湾市场？

2018-09-18 20:32 来源: 发声

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海外金融机构代表渴望进入台湾与台湾周边市场

台湾金融体系的五个阶段

台湾金融体系发展的变迁可分为5个时期，分别为金融初期、金融管制期(1961年)、金融开放期(1989年)、金融整合期（2001年）和海外拓展期（2009年）。

台湾金融业初期和金融管制期，金融行业较为初级。这一体系发展到1980年,呈现出来的最大特点就是“二元性金融体系”, 有组织之金融体系和无组织之民间借贷并存。以1989年《银行法》修订,允许利率自由化,银行开放民营为标志,台湾金融进入金融开放期,期间出现了银行业过度竞争,全行业亏损的问题。

以2001年通过《金融控股公司法》为标志,台湾金融进入整合期。台湾地区至今已经成立15家金融控股公司,并且在2004年成立金管会,统一监管各细分金融行业。这一期间的多次金改,伴随着民进党和国民党之间的党争,金控公司董事长人选变更和金融改革方向被执政的民进党强势掌控,乃至后来的扁案也和金改脱离不了关系。

新北市市长朱立伦带来的祝福

2009年,国民党执政后,两岸关系开始回暖,台湾和大陆签署两岸金融MOU,台湾有着巨量的人民币存款,本来是成为人民币离岸中心的最佳选择之一。

蒋万安的祝福，中国国民党籍台北市政治人物，蒋经国庶长孙，现任立法委员

近期，台湾金融监管部门相继进行了放开现股对冲机制；大陆商业银行来台发行宝岛债；台湾金融机构海外业务（OBU）采用负面清单管理；金融科技沙盒监管制度；放款保险业及证券业海外并购及业务限制等措施的改革。

现阶段来说，台湾金融业最大的困局其一在于严重的储蓄过度（oversaving），整体金融体系存款有新台币40兆元，由于没有过多的国际市场投资机会，游资一般只在台湾内部消化，所以台湾市场的投资者对国外市场投资知识及其匮乏。

同样是中国大陆也一样的海外投资市场监管严厉，但在台湾几乎都没有了海外市场投资的行业链。

连诚品书店都很少有国际货币、期货、期权方面的书和杂志

台湾金融监管

台湾早期的金融体制镶嵌在「动员抗乱」、「反攻大陆」的威权政体之中，威权体制反应到金融体制变成是对金融稳定的追求，国家通过国有控股的体制安排，搭配中央银行的制度性高位，来完成对金融体系完全统治的结构安排。

台湾金融改革和金融监管体制变革的背景，是由于以往国民党执政时期的不当政商关系的存在，以及亚洲金融危机后遗症的影响引发了本土性的金融危机。面对金融危机，国民党政府的典型处理方式，就是动用大量的政府资金替问题企业纾困，同时协调银行团延展债务。

既然金融危机是由不当政商关系所引起，而政商关系又根植于特定权力结构之中，所以在此一阶段，台湾政府做出的相关金融改革和金融监管体制变革都不具有可行性。

亚洲高净值人群财富管理论坛现场

台湾资本市场

台湾资本市场虽小，但由于金融机构众多，竞争激烈且高管层大多受过欧美商学院MBA教育或曾在国际投行从业，故而台湾资本市场创新性的商品不断推出，其中台交所的股指期货和期权交易量一直位于世界前十，台湾金融业也为大陆的期权市场贡献了大量专业人才。除此之外，台湾的TDR、结构型债券、反向型及杠杆型ETF和TRF也很有特色。

台湾监管机构在2006年开放了所谓的境外基金总代理，这些大的全球性基金公司带着大量的品牌和知名度、稳健的报酬和知名的基金经理人，在台湾的销售无往不利，导致近年来，台湾整个基金管理行业呈现了本土跟海外基金很大的一个分流，海外的基金产品势头很猛，台湾本土机构的基金注册这几年整个趋势是持续往下。

亚洲高净值人群财富管理论坛上，投资者对于国际货币的兴趣度很大

但由于海外基金盈利不佳，因此投资人对自行研究海外投资市场的开始增加。不过因为没有相关的更多交易课程、投资讲座与相关书籍，这部分人主要以FB与Line上的讲师一对一辅导为主，增量缓慢且视野狭小。

先养品牌，后做教育，最重要是要熟悉软件

首先台湾的投资者经过多次的金融改革与金融监管的洗脑，对海外投资市场是缺乏一定信任度的，但是同时他们私下都会去关注外汇、原油、甚至区块链等。

所以第一步要在台湾市场做口碑，要多在台湾投资者喜欢用媒体上做一些相关的广告与露出，像论坛网站（如：聚财网）、投资APP（如：CMoney）、相关的杂志与书籍、以及相关的电视台（如：非凡）等。因为监管的因素，所以海外金融机构需要做一些活动与讲座来做推广，直接的PR广告不但没有作用，很多媒体也不可以刊登。（*台湾媒体发布，可以找投石星球台湾办事处协助策划哦，以上媒体均与投石星球有打包服务）