民生银行直销银行上线于2014年2月，迄今接近18个月。其直销银行分为PC端以及客户端两个不同的版本，其内容完全一致。总体上看，民生银行直销银行更多可看做是互联网金融大格局下，民生银行与支付宝等互联网金融产品竞争的一个手段。然而与支付宝相比，没有超越，缺乏创意。

一、 功能多样性

直销银行目前的主要功能主要限于“理财”功能。通过直销银行可以完成如意宝、利多多、定活宝、随心存、民生金等功能；此外还可以实现信用卡还款功能。不过，信用卡还款仅限于民生银行信用卡。

另外，作为直销银行一大宣传亮点的功能，基于成本优势，“为客户提供更优惠的存贷款”功能，目前，民生银行的直销银行贷款功能，只限于定活宝的质押贷款，年利率7%。翻阅民生银行刚刚公布的半年报，其个人贷款上半年平均贷款利率为6.77%。看来所谓的直销银行为客户节约成本，是个“美丽的”传说。

从功能上来看，民生银行历经18个月的发展，目前还不能完成类似便民缴费、电话费充值等较为基本功能。在这一点上就远不如支付宝等互联网金融工具方便。而这一点，往往也是很多用户选择使用或者不使用某一客户端的一个重要依据。

二、 理财产品收益

民生银行直销银行提供了包括如意宝、定活宝、民生金以及利多多等多种产品，然而，其产品收益率普遍较低。民生银行提供的产品，可以分为三类，一类是货币型基金，及如意宝。目前的如意宝有两款，资金的管理方分别是汇添富以及民生加银，其收益率如下：

如意宝，可以随时赎回，产品设计与余额宝等货币型基金基本一致。我们找到了几款投资者接触比较多的货币型基金，都可以随时赎回和购买。

由此可见，民生银行直销银行的货币型基金的收益率相对偏低。

第二类产品是定活宝。定活宝也是理财产品，可能是基金，有可能是保险产品。当前民生银行直销银行所销售的这款定活宝，“福星一号”，是由复星保德信人寿保险公司推出的一款万能险产品。产品提供的历史结算利率为6%。6%的结算利率并没有在市场中特别的优势。同期微众银行的定期类产品收益率也是6%，投资期期限仅为91天。光大银行推出的定活保产品收益率最高可达6.3%。

第三类理财产品是利多多以及随心存。事实上，这两款产品本质上是存款。当然，民生银行提供了高于央行存款基准利率的收益率，以1年期为例，目前的收益率高达2.275%。

三、 用户便捷度

在注册过程中，民生银行直销银行需要提供身份证号。邮箱、手机号等信息。总体来看，注册过程中，信息提示比较清晰，相对简便。不过从客户的体验来讲，身份证号的信息提供完全可以在后面的验证银行卡步骤中再填列，这样可以更好地吸引用户注册。

用户注册成功以后，凭借手机号、邮箱、账号都可以登录。总体来看，在这方面还是会比较便捷的。

不过在具体使用过程中，有三个问题，会打击用户的积极性。一个是上文提到的产品服务少，没有包含类似便民缴费一类的服务，这不利于用户的使用体验。

还有一个是民生银行提供的各种理财类产品，相互之间排斥。你买了这一款产品，就无法再购买另外一款产品。如下图：

 

这种产品设计，不利于方便客户的投资选择，难以形成客户黏性。

最后一个是关于转账。民生银行直销银行只能绑定一张银行卡。提供的资金转入转出虽然免费。但是无法提供类似支付宝一样的便捷的转账服务。比如，如果投资者希望从招商银行转账到工商银行一定金额的资金，通过民生银行的直销银行目前是无法完成这样的任务的。如果有这样的需求，用户还是会倒向能提供这种服务的支付宝等工具。这无疑会损害客户的使用积极性。

四、 安全功能

从密码设置来看，数字与字母的组合，较好的实现了用户隐私的安全，如果能够提供大小写字母的组合保证用户安全，将会更为贴心。

不过，很难让人理解的是其转账过程中的安全保证。用户如果将资金从自己绑定的银行账户上向直销银行账户转入资金，是不用提供密码验证的；而如果从直销银行账户转账到自己绑定的银行卡上，则需要密码验证。从绑定的银行账户向直销银行转入资金无需密码验证，还是缺乏足够的安全保证。

五、 产品展示

民生银行直销银行提供了包括如意宝在内的多款产品。事实上，鉴于利多多与随心存都是存款类产品。这两款产品在本质上具备同一性，但是在页面展示上，作为同一级显示，容易造成用户的困扰。如下图：

 

此外，直销银行的定活宝产品，即“福星一号”。在用户用手机客户端打开产品说明书后，会发现如下的界面。

 

这样的界面展示，首先用户根本无法读取这些文字显示的意义，更无法知晓这款保险产品的保单利益演示信息；其次，如果仔细看民生银行App客户端的版本信息，最近的一次更新发生在2015年的8月6日，迄今正好1个月。在这一个月的时间里面，该App的客户端信息展示出现这样的漏洞而没有被及时修正，要么说明产品的提供方疏于管理该客户端，要么就是购买这款产品的投资者极少。

总评：民生银行直销银行，虽然经过了近18个月的发展，但是从产品收益率来看，缺乏足够的有吸引力的产品，不利于吸引用户注册，及时用户注册了，也难以挽留客户；从直销银行的便捷度来讲，不同产品之间相互排斥，限定了用户的投资选择，不利于用户的体验；作为直销银行，首先是基于网络的，提供的产品种类还有待完善，在产品的安全性方面最好能再考虑的更为周全一些。从App客户端的展示来看，展示页面混乱，也不利于用户的使用体验。