评测丨主打票据理财获国资青睐入股，这平台够稳健！

在互联网金融领域，票据理财一直被认为是低风险稳健的投资方式。为什么说票据理财风险低呢？这要从票据的性质说起。

一般而言，票据理财主要涉及商业汇票，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票两种，分别简称银票和商票。其中，银票由银行刚性兑付，因而安全性很高；商票由开票企业刚性兑付，也较有保障。

菜导团队近日就实地调研了一家主打票据理财的平台：银承派，这家平台到底是如何玩转票据理财的呢？

一起来看看以下详细评测吧。

银承派承诺本评测涉及的数据及所提供的资料说法无误，为其真实性负责，菜鸟理财已备份录音速记，为内容客观性负责。请投资人自行把握投资风险，自负盈亏。

基本情况：主打票据理财，国资下属企业入股

银承派，运营主体为广州银承派互联网金融信息服务有限公司，于2014年11月成立，地址位于广州市珠江新城华夏路28号富力盈信大厦3209房，公司实缴资本5000万元。

（银承派办公职场）

银承派主打票据理财，涉及银票和商票的理财产品业务占比达到78%。此外，银承派还涉及银行存单理财产品和消费金融理财产品，业务占比分别为1.09%和20.90%。

截至目前，银承派成交突破突破2.4亿元，未出现逾期和坏账。

值得一提的是，银承派方面表示，平台目前获得国资企业入股。今年4月，中国科学院深圳先进技术研究院下属企业深圳中科育成中心管理有限公司，投资250万元，占股5%。

（银承派CEO徐锐锋先生（右二）与深圳中科育成中心管理有限公司签约）

经查，深圳中科育成中心管理有限公司控股股东为深圳中科育成科技有限公司，占股比例80%；而深圳中科育成科技有限公司为深圳先进技术研究院下属企业，深圳先进技术研究院占股35%；而深圳先进技术研究院为中国科学院院直属研究单位。

简单来说，就是国资企业深圳先机技术研究院下属企业入股银承派。整体而言，目前银承派主打票据理财，发展步伐较为稳健，具有一定的国资背景色彩。

商业模式：票据理财+银行存单+消费金融

银承派官网介绍，平台提供票据金融与消费金融两类理财产品。仔细查看，主要分为票据理财、银行存单、消费金融三类产品。

以下为银承派理财产品列表：

先说票据理财是怎么玩的。

以银票给大家举个例子：

假设企业A因贸易往来欠C一笔钱，但自己手头比较紧或因为账期结算原因，需要过一段时间才能给C钱。这个时候，A就去求助银行B。

B看了一下，认为A是在自己那里有存款而且资质信用很好，相信A以后有钱还给自己，于是开了一张凭证给C，这张凭证就叫银票。C拿着这张银票，可以等到银票到期后到开票银行足额兑付。

但是，C常常急需用钱。这时候，C就想自己贴息将银票提前转让出去。如果去银行提前贴现，对于银行来说，银票贴现的成本是一样的，银票额度高低决定收益高低，所以往往不愿意接受100万以下的银票贴现。

银承派票据理财就应运而生了。企业将100万银票质押给平台提前贴现，向投资者融资93.5万元。等到银票到期后由开票银行刚兑100万元，投资者获取本金和6.5万元的投资收益。

商票与银票原理类似，只不过开票由银行变为企业，相对风险高一点，当然收益也就高一点。

再来说说银行存单怎么玩的。

银承派的银行存单产品，主要是指银行大额存单。针对企业和高净值客户，银行往往有大额存单的服务，比同期限定期存款有更高的利率。

具有大额存单的企业或个人，也会有急需用钱的时候，而大额存单可以在市场上出售变现。接下来就和银票的玩法差不过，只不过大额存单出让是存单的利息收益。

举个例子：企业A手中有1000万的大额存单，一年后银行按照年化2%的收益兑付，也就是20万的利息。

但是，A现在急需用钱，若到银行提前支取，则会损失利息。这种情况下，A将20万元的收益部分通过银承派向投资人借款，借款到期后，A以存单结息收益还本付息。

（银承派银行存单产品借款协议）

最后来说说消费金融是怎么玩的。

在消费金融业务上，银承派目前还没有自己的资产端，平台上的消费金融产品资产来自合作方乐宝贷，主要是3000元以下的小额消费信贷，年化收益为9%。

风控：银行托管票据，信披透明度高

票据理财风险点有两方面：一是如何判断票据真假，二是如何防止“一票多融”。

通常而言，由于票据本身是非常标准化的金融资产，加上专业的技术人员和专业的验票机器，判断真假并不难。

难就难在，平台收到票据后，会不会私下再次融资，也就是“一票多融”，相当于挪用了投资者的资产，这也是之前多家票据理财平台违规暴雷的主要原因。

对此，银承派采取的风控手段就是将银票和商票托管到银行，避免自己保管票据而产生“一票多融”的风险。

银承派方面表示，目前已与农业银行、工商银行、邮政储蓄银行合作票据托管业务。

（农业银行票据托收凭证）

此外，商票的风险还在于开票企业的还款能力。

银承派方面表示，商票的合作企业主要是信用等级为AA级及以上的上市公司或国有企业，长期合作企业包括恒大等近10家上市公司及大型企业，目前还没有出现过还款逾期或坏账。

对消费金融的风险把控，银承派与合作机构签订了代偿协议。若发生违约，则由合作机构代偿，确保按时还本付息。

对于消费金融资产端单一的情况，银承派方面表示，一方面今后会扩大资产端合作方，另一方面也计划自行开发消费金融资产。

菜导团队在调研中还发现，银承派在信息披露方面透明度较高。票据理财产品均展示质押票据信息，银行存单产品均展示银行存单，消费金融均展示个人信息及借款金额。

投资体验：展示标的项目详情 暂无银行存管

目前，可通过银承派官网和APP进行投资。以下是APP投资体验：

登陆银承派APP，开通汇付天下托管账户（使用体验宝进行投资体验的时候可以不用开通账户），设置汇付交易密码，开通后用快捷支付给账户充值。

这时候需要填写银行卡所属银行，银行卡账号，开户行所属地，填写手机收到的验证码，完成充值流程。整个过程比较简单，步骤稍有繁琐。

在投标前，可以看到标的项目详情，看到对应票据的照片，投标后即开始计息。整个过程体验较好，信息披露透明度高。

关于银行存管，银承派方面表示，目前正在与新网银行、江西银行、贵州银行洽谈存管事宜，预计4月内会签署存管协议，随后将上线银行存管。

菜导总结：

1、票据理财产品是平台的主要产品，收益适中，适合稳健投资者；

2、也有少量银行存单和消费金融产品，收益具有吸引力；

3、但消费金融资产来源单一，平台计划拓展消费金融业务，后续风控措施有待提高；

4、合规性较好，信息披露透明度高，具有一定的国资背景色彩；

5、平台目前稳健中求发展，导致整体交易规模并不是很大。

互动：原创不容易，很多人看完文章没有留言评论的习惯。希望大家支持我，为我留言评论。关于票据理财，你有什么了解或疑惑，都可以谈谈。

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